iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF (DYNF) berhasil melampaui kinerja SPDR S&P 500 ETF (SPY) dalam tiga tahun terakhir. Pencapaian ini menyoroti efektivitas strategi manajemen aktif yang diterapkan oleh DYNF, meskipun rekam jejaknya sejak awal berdiri menunjukkan hasil yang bervariasi.
DYNF merupakan Exchange Traded Fund (ETF) yang dikelola secara aktif dengan fokus pada rotasi faktor, memiliki rasio biaya 0,26% dan mengelola aset sebesar 31 miliar dolar AS. Strategi utamanya adalah menyesuaikan penekanan faktor investasi berdasarkan fase siklus ekonomi yang sedang berlangsung. Saat ini, DYNF berada dalam fase “ekspansi” siklus ekonomi, di mana momentum dan pertumbuhan menjadi faktor yang diunggulkan. Kendati demikian, sistem ini tidak bersifat mutlak; DYNF juga memberikan sedikit penekanan pada nilai (value) dalam alokasi portofolionya.
Ikuti artikel informatif lainnya di Mureks. mureks.co.id
Menurut analisis The Sunday Investor, kombinasi faktor yang diterapkan DYNF saat ini sangat menjanjikan dan diperkirakan akan menghasilkan keuntungan yang solid ke depan. Namun, Mureks mencatat bahwa rekam jejak DYNF secara keseluruhan masih beragam. Sejak diluncurkan pada Maret 2019 hingga September 2022, DYNF tertinggal 3,45% per tahun dibandingkan SPY.
The Sunday Investor, seorang analis yang berfokus eksklusif pada ETF Ekuitas AS, telah mengembangkan sistem peringkat ETF proprieternya sendiri. Sistem ini memberikan skor faktor individual untuk hampir 1.000 ETF, mencakup biaya, likuiditas, risiko, ukuran, nilai, dividen, pertumbuhan, kualitas, momentum, dan sentimen, yang kemudian diintegrasikan menjadi skor komposit yang mudah dipahami dari 1 hingga 10.
Berdasarkan evaluasi strategi, kinerja, dan fundamental DYNF dibandingkan dengan SPY, The Sunday Investor memberikan peringkat “hold” atau tahan untuk ETF ini, menyarankan investor untuk mempertahankan posisi mereka tanpa menambah atau mengurangi investasi secara signifikan.
